免責聲明

重要資料 – 請在繼續瀏覽本公司網頁前細閱下文。

在繼續瀏覽本公司網頁前,請閣下細閱此重要資料,並向下滾動至「接受」及「不接受」鍵。按「接受」鍵,表示閣下同意受本文所載的所有條款約束。如閣下並不同意任何有關條款,請按「不接受」鍵。

使用者繼續閱覽本網頁所載資料,將被視為聲明及保證其為香港居民,或遵守其相關司法權區所適用的法例及法規。

價值中國ETF、價值中國A股ETF、價值日本ETF、價值韓國ETF及價值台灣ETF

  • 價值中國ETF、價值中國A股ETF、價值日本ETF、價值韓國ETF及價值台灣ETF(統稱「基金」)為跟蹤指數基金,並於香港聯合交易所有限公司(「香港聯交所」)上市。基金旨在提供分別與富時價值股份中國指數、富時價值股份中國A股指數、富時價值股份日本指數、富時價值股份韓國指數、富時價值股份台灣指數(統稱「指數」)表現非常接近的投資回報。
  • 價值中國ETF、價值中國A股ETF、價值韓國ETF及價值台灣ETF須承受新興市場風險。一般而言,由於新興市場的政治、經濟、稅務及監管較不明朗,加上與波動及市場流通性相關的風險較大,相比投資成熟市場,投資新興市場將承受更大的損失風險。
  • 由於基金投資於單一地區市場,故亦需承受投資集中風險。若該等市場發展形勢出現逆轉,可能會影響基金所投資相關證券的價值。
  • 基金管理人及副管理人旗下的一家聯屬公司協助編製指數,因而可能產生潛在利益衝突。
  • 香港聯交所的價格是根據二手市場買賣因素釐定,或會與基金的資產淨值有明顯差別。
  • 閣下不應僅就此文件提供之資料而作出投資決定。請參閱有關基金章程,以了解基金詳情及風險因素。
  • 基金管理人可酌情決定從基金總收益中派息,並在該股份類別的資本中扣除 / 支付所有或部份基金費用及開支,令致基金用以派息的可分派收益增加,因此基金實際上可從資本中支付股息。
  • 基金管理人可修改派息政策,但須經香港證券及期貨事務監察委員會事先批准,並向投資者發出不少於一個月的事先通知。
  • 實際上從資本中支付股息等於退還或取回投資者之部份原投資款項或任何歸屬於原投資款項的資本收益。此等股息可導致基金的每股資產淨值即時減少。
  • 過去12個月的股息成份(即從(i)可分派收益淨額及(ii) 資本中支付的相對金額)(如有)已刊載於本網站,並可向基金管理人查閱。

價值黃金ETF

  • 價值黃金ETF(「基金」)為於香港聯合交易所有限公司(「香港聯交所」)上市的基金,旨在提供與倫敦金銀市場協會(LBMA)黃金價非常接近的投資回報。
  • 本基金是一隻「實物」交易所買賣基金,即信託持有實物黃金。本基金比多元化的互惠基金或單位信託較容易受到環球經濟市場或政治因素相關的風險所影響。
  • 本基金可於香港聯交所以港元、人民幣及美元買賣。「多櫃台」模式相對較新或會為投資者帶來額外風險。並無人民幣或美元帳戶的投資者僅可買賣港幣單位。
  • 人民幣現時並非可自由兌換的貨幣,須受中國政府的外匯管制政策規限。中國政府的任何外匯管制及匯回限制的政策均可能出現變動,或會降低本基金的流動性。人民幣的任何貶值將對本基金的投資價值造成不利影響。基本貨幣並非人民幣的投資者或會受到人民幣匯率變動的不利影響。如果投資者希望將贖回款項或出售所得款項轉換成其他貨幣,須承受相關外匯風險,並可能因該轉換招致虧損以及其相關收費。
  • 由於本基金不會為所持金條投保,投資者必須考慮本基金保存和託管黃金以至所持黃金質量這些主要因素。
  • 基金並非以主動方式管理,管理人不會在逆市中採取防禦措施。投資者可能損失大部份投資。
  • 基金單位在香港聯交所的買賣價受市場力量影響,可能大幅度地按其資產淨值的溢價/折價買賣,並且可能大幅偏離每基金單位資產淨值。
  • 閣下不應僅就此網站提供之資料而作出投資決定。請參閱有關基金之章程,以了解基金詳情及風險因素。

盛寶資產管理香港有限公司 Sensible Asset Management Hong Kong Limited (「盛寶香港」)並不就以下事項發表任何聲明:本網頁所載的資訊及資料適合可瀏覽互聯網的所有司法權區使用,或本網頁所述的交易、證券、產品、投資工具或服務已向或實際上適合所有司法權區,或所有投資者或其他準客戶銷售或供其使用。登入本網頁的人士均出於主動,因而有責任遵守適用於當地的法例及法規。登入每個網頁均表示登入者同意其已閱覽本網頁的所有部分,包括任何法例或法規註釋。

盛寶香港據其所知及所信,認為本網頁所載的資料於刊載日期屬正確無誤。然而,並不對第三者所提供之有關資料的準確性、充足性或完整性作出任何保證。盛寶香港或其聯屬公司、董事及僱員概不對於本網頁內第三者所提供之資料的任何錯誤或遺漏負上任何法律責任。在任何情況下均不得複印、複製或再分發本資料或其任何部分。

投資涉及風險,基金單位價格可升亦可跌,基金過往業績並不表示將來的回報。投資者應參閱有關基金之章程,以了解基金詳情及風險因素,投資者應特別注意新興市場涉及之風險及如基金從聯交所除牌之安排。投資者亦應注意,基金與典型的零售投資基金並不相同,特別是基金單位僅可由參與交易商以大規模單位數目直接增設或贖回。

本網頁所列出的數據是搜集自被認為是可靠的資料來源,然而盛寶資產管理香港有限公司 Sensible Asset Management Hong Kong Limited 並不保證由第三方提供的資料的準確性或完整性。

本網頁並未經證監會審閱。刊發人:盛寶資產管理香港有限公司 Sensible Asset Management Hong Kong Limited。

本網頁所提供的資料僅供參考,並不擬提供專業建議,投資者不應就此依賴該等資料。我們建議瀏覽這些網頁的人士於有需要時應尋求適當的專業意見。本網頁所刊載的資料僅為於刊載日期的現有資料,當閣下瀏覽時可能不再屬真確或完整的資料。本網頁刊載的所有資料可予以更改或修訂而毋須事前通知,儘管盛寶香港並不承諾定期更新本網頁。

與本網頁所載資料有關的所有版權、專利權、知識產權及其他產權均為盛寶香港或其聯屬公司所有。本公司概不向瀏覽該資料的人士發出、轉讓或以任何方式轉移任何種類的權利。

有關個人資料(私隱)條例的通告

盛寶資產管理香港有限公司及其聯屬公司(下稱「盛寶香港」或「本公司」)在向客戶和其他人士提供服務時,或會不時要求閣下提供個人資料,用以開立或延續投資組合賬戶,或確立或延續本公司所提供的投資管理及顧問服務。

如閣下未能提供有關資料,可能導致盛寶香港未能提供投資管理及顧問服務。

盛寶香港從閣下所收集之個人資料有可能會在香港境內或境外地區,用作盛寶香港所提供的投資管理及顧問服務,及直接推廣用途。個人資料的使用將視乎個別人士與盛寶香港的關係,包括但不限於以下各項:

  • 於盛寶香港申請開立新賬戶
  • 向客戶提供投資管理及顧問服務的日常運作
  • 推廣理財服務或相關產品
  • 為符合適用於本公司的任何法例及/或規例,及/或對本公司具約束力的守則而作出的披露。

本公司所持有關閣下的資料將保密,但本公司可能不時就上述目的向以下人士提供有關資料:

  • 任何向盛寶香港提供行政、証券結算或其他服務,與其業務運作有連繫的中介人或第三方服務供應商
  • 根據本公司需遵守的任何法例及/或規例,及/或對本公司具約束力的守則,而有義務向其作出披露的任何人士
  • 任何對盛寶香港有保密責任的其他人士,包括就該等資料對盛寶香港有保密承諾的附屬及聯屬公司。

本公司擬將閣下的個人資訊作直接推廣用途,並需要閣下的同意(包括表示不反對)。在這方面,閣下的姓名、聯絡資料不時可被盛寶香港用於盛寶香港及/或聯合品牌伙伴所提供的金融服務或產品的直接推廣。

根據個人資料(私隱)條例,閣下有權(1)以合理的費用查核盛寶香港是否持有其個人資料及查閱該等資料,(2)要求更正任何不正確的個人資料,(3)確定盛寶香港對有關個人資料的政策和慣例,包括盛寶香港持有其個人資料的類別及其持有該資料的主要目的;及(4)若閣下不希望盛寶香港使用你的個人資料作任何直接推廣用途。閣下可行使其選擇權拒絕促銷。上述有關要求應向以下人士提出:

監察主任

盛寶資產管理香港有限公司

香港中環干諾道中四十一號

盈置大廈九樓

電郵: operations@valueETF.com.hk

基金表現 (由 至 )

富時價值股份指數為總回報指數。基金單位概無以任何方式由富時國際有限公司(「富時集團」)、倫敦證券交易所、金融時報有限公司或惠理指數服務有限公司保薦、批准、出售或宣傳。指數所取得的結果及/或於任何一天之任何時間本指數所顯示之數位或其他情況,富時集團、倫敦證券交易所、金融時報有限公司或惠理指數服務有限公司均不作任何明確或隱含之任何保證或表述。指數由富時集團統籌及計算並由惠理指數服務有限公司編製。但無論因疏忽或其他原因,富時集團、倫敦證券交易所、金融時報有限公司或惠理指數服務有限公司不因為指數的任何錯誤而對任何人負責,也無義務對任何人和任何錯誤進行建議。「FTSE®」、「FT-SE®」及「Footsie®」為倫敦證券交易所及富時集團的註冊商標,由富時集團根據授權使用。

 

投資涉及風險。投資者應參閱基金之章程,以了解基金詳情及風險因素,以及如基金從香港聯交所除牌之安排。投資者亦應注意,基金與典型投資基金不同,尤其只可以由參與交易商直接以大額增設或贖回基金單位。本網頁並未經證監會審閱。刊發人:盛寶資產管理香港有限公司。

Stock Universe
HighestRank by Value-based factorLowest
ValuationDividend
yield
QualityReturn on equityOperating profit marginNet gearing
ContrarianConsensus
buy
Filtering mechanism to remove unattractive value investment Selected stocks with lowest PE ratioWeighted investable market capitalization and capped individuallyValue Index Quality
value stocks

指數概覽
  • 主頁
  • 價值ETF的指數
  • 指數概覽

欲了解更多
產品資訊?

按此與我們聯絡。

訂閱價值ETF通訊

訂閱

價值指數

惠理除了建立價值ETF品牌產品外,亦與富時集團攜手創立富時價值股份指數。指數以價值為基礎,由惠理指數服務有限公司所編制,並由富時集團計算及管理。目前,價值ETF「阿爾法」股票系列基金均以相應的富時價值股份指數作為其參考指數,並以取得比巿場指數更高的回報為目標。巿場上的交易所買賣基金大多以追蹤巿場指數表現為目標,較為被動。


富時價值股份指數結合了惠理往績卓越的嚴謹價值投資方法,以及富時集團獲全球公認的指數管理專長。憑藉惠理獨有的價值篩選流程,富時價值股份指數旨在發掘被低估的優質股份。此外,各指數每年進行兩次檢討,確保篩選過程納入最新的市場數據。


現時價值指數系列包括:


指數特色:

  • 旨在締造較市值計算的廣泛基礎指數為高之額外回報
  • 採用以規則為基礎、貫徹統一及系統化的方法作為選股指標
  • 完全以量化指標為基礎,選股過程不受人為因素影響
  • 高透明度、簡單易懂的選股機制
  • 每半年調整指數權重

選股機制

富時價值股份指數之成份股均須通過由惠理指數服務有限公司編制的嚴格價值篩選流程,其中包括估值、股票質素及逆向篩選因素。


1. 估值篩選有助於發掘可供投資股份範圍內被相對低估的成份股。

  • 可供投資股份範圍內的全部公司將根據十二個月的股息率按降序排列。在排名中位於最後25%的公司將被剔除
  • 餘下的全部公司將以市場對其未來一年的普遍預測市盈率 (「市盈率」)為基準按升序排列。預測市盈率為負值的公司將被剔除。


2. 質素篩選以避免價值陷阱及低質素低估值公司。

  • 公司以三年平均股本回報率、經營利潤率、淨資產負債比率排名。在排名中位於最後15%的公司將被剔除。富時價值股份日本指數則剔除最後5%。


3. 逆向篩選讓價值指數避免隨波逐流。

  • 如可供投資股份範圍內有10位以上的分析師提供預測建議,同時有超過80%的分析師提出「買入」建議,則有關股份將被剔除。



可供投資股份範圍

流動性/公眾流通量/市值規模

可供投資股份範圍

最高

按價值因素
排名

最低

估值
股息率
股票質素
  • 股本回報率
  • 經營利潤率
  • 淨資產負債比率
逆向篩選
市場分析員評級
運用篩選機制剔除價值陷阱
挑選出市盈率最低之股票
加權可投資市值,
單一成份股的權重上限
價值指數
優質價值股份

富時價值股份指數為總回報指數。基金單位概無以任何方式由富時國際有限公司(「富時集團」)、倫敦證券交易所、金融時報有限公司或惠理指數服務有限公司保薦、批准、出售或宣傳。指數所取得的結果及/或於任何一天之任何時間本指數所顯示之數位或其他情況,富時集團、倫敦證券交易所、金融時報有限公司或惠理指數服務有限公司均不作任何明確或隱含之任何保證或表述。指數由富時集團統籌及計算並由惠理指數服務有限公司編製。但無論因疏忽或其他原因,富時集團、倫敦證券交易所、金融時報有限公司或惠理指數服務有限公司不因為指數的任何錯誤而對任何人負責,也無義務對任何人和任何錯誤進行建議。「FTSE®」、「FT-SE®」及「Footsie®」為倫敦證券交易所及富時集團的註冊商標,由富時集團根據授權使用。

 

投資涉及風險。投資者應參閱基金之章程,以了解基金詳情及風險因素,以及如基金從香港聯交所除牌之安排。投資者亦應注意,基金與典型投資基金不同,尤其只可以由參與交易商直接以大額增設或贖回基金單位。本網頁並未經證監會審閱。刊發人:盛寶資產管理香港有限公司。

私隱資料 免責聲明 Cookie Policy Copyright © 2014惠理基金管理公司。版權所有。