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价值中国ETF、价值中国A股ETF、价值日本ETF、价值韩国ETF及价值台湾ETF

  • 价值中国ETF、价值中国A股ETF、价值日本ETF、价值韩国ETF及价值台湾ETF(统称「基金」)为跟踪指数基金,并于香港联合交易所有限公司(「香港联交所」)上市。基金旨在提供分别与富时价值股份中国指数、富时价值股份中国A股指数、富时价值股份日本指数、富时价值股份韩国指数、富时价值股份台湾指数(统称「指数」)表现非常接近的投资回报。
  • 价值中国ETF、价值中国A股ETF、价值韩国ETF及价值台湾ETF须承受新兴市场风险。一般而言,由于新兴市场的政治、经济、税务及监管较不明朗,加上与波动及市场流通性相关的风险较大,相比投资成熟市场,投资新兴市场将承受更大的损失风险。
  • 由于基金投资于单一地区市场,故亦需承受投资集中风险。若该等市场发展形势出现逆转,可能会影响基金所投资相关证券的价值。
  • 基金管理人及副管理人旗下的一家联属公司协助编制指数,因而可能产生潜在利益冲突。
  • 香港联交所的价格是根据二手市场买卖因素厘定,或会与基金的资产净值有明显差别。
  • 阁下不应仅就此文件提供之资料而作出投资决定。请参阅有关基金章程,以了解基金详情及风险因素。
  • 基金管理人可酌情决定从基金总收益中派息,并在该股份类别的资本中扣除/ 支付所有或部份基金费用及开支,令致基金用以派息的可分派收益增加,因此基金实际上可从资本中支付股息。
  • 基金管理人可修改派息政策,但须经香港证券及期货事务监察委员会事先批准,并向投资者发出不少于一个月的事先通知。
  • 实际上从资本中支付股息等于退还或取回投资者之部份原投资款项或任何归属于原投资款项的资本收益。此等股息可导致基金的每股资产净值即时减少。
  • 过去12个月的股息成份(即从(i)可分派收益净额及(ii) 资本中支付的相对金额)(如有)已刊载于本网站,并可向基金管理人查阅。

价值黄金ETF

  • 价值黄金ETF(「基金」)为于香港联合交易所有限公司(「香港联交所」)上市的基金,旨在提供与伦敦金银市场协会(LBMA)黄金价非常接近的投资回报。
  • 本基金是一只「实物」交易所买卖基金,即信托持有实物黄金。本基金比多元化的互惠基金或单位信托较容易受到环球经济市场或政治因素相关的风险所影响。
  • 本基金可于香港联交所以港元、人民币及美元买卖。「多柜台」模式相对较新或会为投资者带来额外风险。并无人民币或美元账户的投资者仅可买卖港币单位。
  • 人民币现时并非可自由兑换的货币,须受中国政府的外汇管制政策规限。中国政府的任何外汇管制及汇回限制的政策均可能出现变动,或会降低本基金的流动性。人民币的任何贬值将对本基金的投资价值造成不利影响。基本货币并非人民币的投资者或会受到人民币汇率变动的不利影响。如果投资者希望将赎回款项或出售所得款项转换成其他货币,须承受相关外汇风险,并可能因该转换招致亏损以及其相关收费。
  • 由于本基金不会为所持金条投保,投资者必须考虑本基金保存和托管黄金以至所持黄金质量这些主要因素。
  • 基金并非以主动方式管理,管理人不会在逆市中采取防御措施。投资者可能损失大部份投资。
  • 基金单位在香港联交所的买卖价受市场力量影响,可能大幅度地按其资产净值的溢价/折价买卖,并且可能大幅偏离每基金单位资产净值。
  • 阁下不应仅就此网站提供之数据而作出投资决定。请参阅有关基金之章程,以了解基金详情及风险因素。

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投资涉及风险,基金单位价格可升亦可跌,基金过往业绩并不表示将来的回报。投资者应参阅有关基金之章程,以了解基金详情及风险因素,投资者应特别注意新兴市场涉及之风险及如基金从联交所除牌之安排。投资者亦应注意,基金与典型的零售投资基金并不相同,特别是基金单位仅可由参与交易商以大规模单位数目直接增设或赎回。

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盛宝资产管理香港有限公司

香港中环干诺道中四十一号

盈置大厦九楼

电邮: operations@valueETF.com.hk

基金表现 (由 至 )

富时价值股份指数为总回报指数。基金单位概无以任何方式由富时国际有限公司(「富时集团」)、伦敦证券交易所、金融时报有限公司或惠理指数服务有限公司保荐、批准、出售或宣传。指数所取得的结果及/或于任何一天之任何时间本指数所显示之数字或其他情况,富时集团、伦敦证券交易所、金融时报有限公司或惠理指数服务有限公司均不作任何明确或隐含之任何保证或表述。指数由富时集团统筹及计算并由惠理指数服务有限公司编制。但无论因疏忽或其他原因,富时集团、伦敦证券交易所、金融时报有限公司或惠理指数服务有限公司不因为指数的任何错误而对任何人负责,也无义务对任何人和任何错误进行建议。「FTSE®」、「FT-SE®」及「Footsie®」为倫敦证券交易所及富时集团的注册商标,由富时集团根据授权使用。

 

 

投资涉及风险。投资者应参阅基金之章程,以了解基金详情及风险因素,以及如基金从香港联交所除牌之安排。投资者亦应注意,基金与典型投资基金不同,尤其只可以由参与交易商直接以大额增设或赎回基金单位。本网页并未经证监会审阅。刊发人:盛宝资产管理香港有限公司。

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价值指数

惠理除了建立价值ETF品牌产品外,惠理亦与富时集团携手创立富时价值股份指数。指数以价值为基础,由惠理指数服务有限公司所编制,并由富时集团计算及管理。目前,价值ETF「阿尔法」股票系列基金均以相应的富时价值股份指数作为其参考指数,并以取得比巿场指数更高的回报为目标。巿场上的交易所买卖基金大多以追踪巿场指数表现为目标,较为被动。


富时价值股份指数结合了惠理往绩卓越的严谨价值投资方法,以及富时集团获全球公认的指数管理专长。凭借惠理独有的价值筛选流程,富时价值股份指数旨在发掘被低估的优质股份。此外,各指数每年进行两次检讨,确保筛选过程纳入最新的市场数据。


现时价值指数系列包括:


指数特色:

  • 旨在缔造较市值计算的广泛基础指数为高之额外回报
  • 采用以规则为基础、贯彻统一及系统化的方法作为选股指标
  • 完全以量化指标为基础,选股过程不受人为因素影响
  • 高透明度、简单易懂的选股机制
  • 每半年调整指数权重

选股机制

富时价值股份指数之成份股均须通过由惠理指数服务有限公司编制的严格价值筛选流程,其中包括估值、股票质素及逆向筛选因素。


1. 估值筛选有助于发掘可供投资股份范围内被相对低估的成份股。

  • 可供投资股份范围内的全部公司将根据十二个月的股息率按降序排列。在排名中位于最后25%的公司将被剔除。
  • 余下的全部公司将以市场对其未来一年的普遍预测市盈率 (「市盈率」)为基准按升序排列。预测市盈率为负值的公司将被剔除。


2. 质素筛选以避免价值陷阱及低质素低估值公司。 

  • 公司以三年平均股本回报率、经营利润率、净资产负债比率排名。在排名中位于最后15%的公司将被剔除。富时价值股份日本指数则剔除最后5%。


3. 逆向筛选让价值指数避免随波逐流。

  • 如可供投资股份范围内有10位以上的分析师提供预测建议,同时有超过80%的分析师提出「买入」建议,则有关股份将被剔除。



可供投资股份范围

流動性/公眾流通量/市值規模

可供投资股份范围

最高

按价值因素
排名

最低

估值
股息率
股票质素
  • 股本回报率
  • 经营利润率
  • 净资产负债比率
逆向筛选
市场分析员评级
运用筛选机制剔除价值陷阱
挑选出市盈率最低之股票
加权可投资市值,
单一成份股的权重上限
价值指数
优质价值股份

富时价值股份指数为总回报指数。基金单位概无以任何方式由富时国际有限公司(「富时集团」)、伦敦证券交易所、金融时报有限公司或惠理指数服务有限公司保荐、批准、出售或宣传。指数所取得的结果及/或于任何一天之任何时间本指数所显示之数字或其他情况,富时集团、伦敦证券交易所、金融时报有限公司或惠理指数服务有限公司均不作任何明确或隐含之任何保证或表述。指数由富时集团统筹及计算并由惠理指数服务有限公司编制。但无论因疏忽或其他原因,富时集团、伦敦证券交易所、金融时报有限公司或惠理指数服务有限公司不因为指数的任何错误而对任何人负责,也无义务对任何人和任何错误进行建议。「FTSE®」、「FT-SE®」及「Footsie®」为倫敦证券交易所及富时集团的注册商标,由富时集团根据授权使用。

 

 

投资涉及风险。投资者应参阅基金之章程,以了解基金详情及风险因素,以及如基金从香港联交所除牌之安排。投资者亦应注意,基金与典型投资基金不同,尤其只可以由参与交易商直接以大额增设或赎回基金单位。本网页并未经证监会审阅。刊发人:盛宝资产管理香港有限公司。

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